ВЫБОР АКТИВОВ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
Аннотация
В статье рассмотрена задача выбора оптимального набора активов для формирования инвестиционного портфеля страховой компании. Описана методика ее решения. Используя стратегию по квантильному критерию, задача выбора сводится к задаче нахождения необходимой доходности, а выбор активов с учетом законодательных ограничений на доли активов в портфеле сводится к выбору рисковых активов. Для выбора рисковых активов с требуемым сочетанием риска и доходности применяется кластерный анализ. Рассмотрен пример выбора активов в категорию акции и сделаны рекомендации по выбору в зависимости от отношения страховой компании к риску.
Ключевые слова
Об авторе
И. А. Тетин
Национальный исследовательский Южно-Уральский государственный университет, Челябинск
Россия
Преподаватель
Россия
Преподаватель
Список литературы
1. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика и основы эконометрики / изд. 2-е. Т. 1: Теория вероятностей и прикладная статистика. М.: Юнити, 2001. 656 с.
2. Кибзун А.И., Кузнецов Е.А. Оптимальное управление портфелем ценных бумаг // Автоматика и Телемеханика. 2001. № 9. С. 101–113.
3. Панюков А.В., Тетин И.А. Управление инвестиционным портфелем страховой компании // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2012. № 22. С. 77–83.
4. Росси Э. Одномерные GARCH-модели: обзор // Квантиль. 2010. № 8. С. 1–67.
5. Секей Г. Парадоксы в теории вероятностей и математической статистике. М.: Мир, 1990.
6. Bellman R.E. Dynamic Programming. Princeton University Press, New Jersey, 1957.
7. Kelly J. A new Interpretation of Information Rate. Bell System Tec. J., 1956. V. 35. P. 917–926.
8. Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. Vol. 7. 1. P. 77–91.
9. Merton R.C. Continuous-time finance. Cambridge MA: Blackwell, 1990.
10. Pham H. Smooth solutions to optimal investment models with stochastic volatilities and portfolio constraints. Applied Mathematics and Optimization. 2002. 46. P. 55–78.
11. Tryon R.C. Cluster Analysis: Correlation Profile and Orthometric (factor) Analysis for the Isolation of Unities in Mind and Personality. Edwards brother Inc., lithoprinters and publishers, 1939. P. 122.
12. «Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов». URL: http://www.rg.ru/2012/08/17/st-rezerv-dok.html
Рецензия
Для цитирования:
Тетин И.А. ВЫБОР АКТИВОВ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ. Вестник НГУЭУ. 2014;(4):144-152.
For citation:
Tetin I.A. THE CHOICE OF ASSETS FOR FORMING THE INVESTMENT PORTFOLIO OF INSURANCE COMPANY. Vestnik NSUEM. 2014;(4):144-152. (In Russ.)
Послать статью по эл. почте 
