Разработка инструментария оценки функционального назначения активов коммерческих организаций: теоретико-методический аспект

Для объективного определения роли активов в бизнесе коммерческих организаций, соизмерения их значения актуально раскрытие их функционального назначения и применения соответствующего инструментария его оценки. Цель исследования – обосновать и разработать инструментарий оценки функционального назначения активов коммерческих организаций. В процессе исследования изучены работы российских и зарубежных авторов, классифицированные на тех, кто отождествляет активы и финансовые ресурсы (Н.И. Берзон, И.А. Бланк, Г.С. Габиденова, А. Дамодаран, В.В. Ковалев, В.В. Коршунов, М.В. Ливсон, М.Р. Мэтьюс, М.Х.Б. Перера, М.А. Эскиндаров) коммерческих организаций, и наоборот. Признание активов самостоятельной экономической категорией обусловливает необходимость формирования инструментария их оценки в коммерческих корпоративных организациях. В работе на основе анализа дискуссионных аспектов определено функциональное назначение активов коммерческих организаций, включающее: измерение величины хозяйственного оборота организации; характеристику накопленного потенциала; участие активов в достижении устойчивого формирования капитала; защиту от риска потери ликвидности высоколиквидными активами, превышающими min отметку, гарантируя запас прочности собственного капитала; производственное; влияние на уровень рисковой деятельности организации; непосредственное участие в оценке ее финансового состояния. В результате разработан методический инструментарий оценки их функционального назначения, предусматривающий распределение по фазам экономического цикла установленных диапазонов значений финансовых показателей, описывающих функциональную роль активов (участие активов в достижении устойчивого формирования капитала – устойчивость источников формирования активов, финансовая напряженность, автономия; производственная – показатели оборачиваемости и рентабельности активов; влияние на уровень рисковой деятельности – мультипликатор капитала, доля наиболее рисковых и неработающих активов в общей их совокупности и др.) на основе профессионального суждения специалистов.

1. Берзон Н.И. [и др.]. Финансы: учебник и практикум для вузов / под общ. ред. Н.И. Берзона; 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2023. 548 с.

2. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. 715 с.

3. Воробьев Ю.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Симферополь: Таврия, 2007. 632 с.

4. Галазова М.В. Развитие активов предприятий в парадигме фаз экономического цикла // Ученые записки Международного банковского института. 2022. № 1 (39). С. 81–90.

5. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов / пер. с англ.; 7-е изд. М.: Альпина Паблишер, 2011. 291 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. 512 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект, 2021. 1104 с.

8. Мануйленко В.В., Галазова М.В. Обоснование приоритетности ресурсной концепции при формировании активов организации // Финансовые исследования. 2021. № 1 (70). С. 75–81.

9. Мануйленко В.В., Галазова М.В. Основные направления развития концепций формирования активов в ретроспективе и современных условиях // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2021. № 3 (56). С. 110–118.

10. Мануйленко В.В., Галазова М.В. Основные положения теории формирования активов организации // Экономика и управление: проблемы, решения. 2021. Т. 2, № 11. С. 8–14.

11. Мануйленко В.В., Галазова М.В. Трансформация взглядов на сущность активов организации в ретроспективный и современный период в российской и зарубежной литературе // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2022. № 5 (92). С. 122–129.

12. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгалтерского учета: учебник для студентов вузов / пер. с англ.; под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Аудит, Юнити, 1999. 663 с.

13. Поляк Г.Б. [и др.]. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / отв. ред. Г.Б. Поляк; 4-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2022. 456 с.

14. Пупенцова С.В. Основы оценки активов и бизнеса: учебное пособие. СПб.: СПбГПУ, 2011. 218 с.

15. Цзялин С. Общая теория развития теории бухгалтерского учета. М.; Пекин: Экономико-научное издательство, 2011.

16. Чернова Н.А. Методика оценки эффективности использования активов // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. Т. 2, № 12. С. 183–185.

17. Ливсон М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям: бухгалтерский учет, анализ и аудит, экономика и управление на предприятии (полиграфия). [Электронный ресурс]. URL: http:// www.hi-edu.ru/e-books/xbook879/01/part-004.htm (дата обращения: 05.07.2023).

18. Солдатов В. Совершенствование управления активами и пассивами, доходами и затратами, прибылью. [Электронный ресурс]. URL: http://www.finansy.ru/st/post_html (дата обращения: 05.07.2023).

19. Официальный сайт Статистической службы Европейского союза. [Электронный ресурс]. URL: https://ec.europa.eu/ (дата обращения: 05.07.2023).