ANALYSIS OF THE COMPANY ›S RISK PROFILE BASED ON THE INDICATORS OF LEVERAGE EFFECTS
Abstract
This article deals with the problems of factor analysis of the organization’s total risk index. Our task was to perform the decomposition of this index into a sum of three factors – operational, non-operating and financial risks. Risks were measured with the use of appropriate indicators of the effects of leverage. The factor analysis of the cumulative risk is based on an equiprobable scheme. The method has been tested on four organizations for different time intervals. With the use of the tool of exponential smoothing we attempted to predict the changes in the target index and in factors.
About the Authors
V. G. Ionin
Novosibirsk State University of Economics and Management
Russian Federation
PhD in Economics, Professor, Department of Statistics
Russian Federation
PhD in Economics, Professor, Department of Statistics
N. Yu. Nikolaeva
Novosibirsk State University of Economics and Management
Russian Federation
Russian Federation
Senior Lecturer, Department of Corporate Governance and Finance
References
1. Akaev A.A., Anufriev I.E. NBIC-tehnologii preodolevajut jekonomicheskuju depressiju // MIR (modernizacija. Innovacii. Razvitie). № 18. P. 36–43.
2. Alekseev M.A., Nikolaeva N.Ju. Vlijanie neoperacionnyh dohodov i rashodov na finansovyj analiz s ispol’zovaniem teorii rychagov // Jekonomika i predprinimatel’stvo. 2016. № 1-2 (66-2). P. 233–237.
3. Bogdanov A.A. Tektologija. Vseobshhaja organizacionnaja nauka. V 2-h kn. M.: Jekonomika, 1989. Kn. 1. 304 p. Kn. 2. 352 p.
4. Bojarko K.M., Larceva L.A. Znachimost’ prochih dohodov i rashodov v finansovom rezul’tate kompanii // Tradicionnaja i innovacionnaja nauka: istorija, sovremennoe sostojanie, perspektivy: sbornik statej Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii (1 ijunja 2016 g., g. Ufa). V 4 ch. Ch. 1. Ufa: AJeTERNA, 2016. P. 204–207.
5. Brejli R., Majers S. Principy korporativnyh finansov / per. s angl. N. Baryshnikovoj. M.: ZAO «Olimp-Biznes», 2012. 1008 p.
6. Brighjem Ju., Jerhardt M. Finansovyj menedzhment / per. s angl.; pod red. k.je.n.E.A. Dorofeeva; 10-e izd. SPb.: Piter, 2005. 960 p.
7. Burceva T.A. Finansovye riski i ih vlijanie na konkurentosposobnost’ kommercheskih organizacij // Innovacionnoe razvitie jekonomiki. 2015. № 3 (27). P. 23–28.
8. Van Horn Dzh.K. Osnovy upravlenija finansami / per. s angl.; gl. red. serii Ja.V. Sokolov. M.: Finansy i statistika, 2003. 800 p.
9. Vorozhbickaja Ju.V. Ispol’zovanie teorii rychagov v ramkah mezhotraslevogo analiza rossijskih PAO // Regulirovanie jekonomicheskoj dejatel’nosti i delovaja sreda: problemy, perspektivy i reshenija: sbornik nauchnyh trudov po materialam I Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii 22 dekabrja 2016 g. Tol’jatti: NOO «Professional’naja nauka», 2016. P. 186–194.
10. Glinskij V.V., Ionin V.G. Statisticheskij analiz: ucheb. posobie. 3-e izd., pererab. i dop. M.: INFRA-M; Novosibirsk: Sibirskoe soglashenie, 2002.
11. Kovalev V.V. Upravlenie denezhnymi potokami, pribyl’ju i rentabel’nost’ju: uchebnoprakt. posobie. M.: Prospekt, 2015. 338 p.
12. Kogdenko V.G. Metodika analiza jeffekta soprjazhennogo rychaga po dannym finansovoj otchetnosti // Audit i finansovyj analiz. 2008. № 3. P. 044–052.
13. Larceva L.A. Finansovyj analiz dejatel’nosti kompanij pri pomoshhi teorii rychagov // Nauka, tehnologija, tehnika: perspektivnye issledovanija i razrabotki: sbornik nauchnyh trudov po materialam I Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii studentov, magistrantov i aspirantov 30 nojabrja 2016 g. Kaliningrad: NOO «Professional’naja nauka», 2016. P. 147–157.
14. Limitovskij M.A., Lobanova E.N., Minasjan V.B., Palamarchuk V.P. Korporativnyj finansovyj menedzhment: uch.-prakt. posobie. M.: Izdatel’stvo «Jurajt», 2014. 990 p.
15. Lukasevich I.Ja. Finansovyj menedzhment: uchebnik / 2-e izd., pererab. i dop. M.: Jeksmo, 2010. 768 p.
16. Nikolaeva N.Ju. Analiz dopushhenij v teorii rychagov i vozmozhnosti primenenija ee na praktike // Problemy jekonomicheskoj nauki i praktiki: sbornik nauchnyh trudov / pod red. S.A. Filatova; Novosib. gos. un-t jekonomiki i upravlenija. Novosibirsk:
17. NGUJeU, 2016. Vyp. 2. P. 108–119.
18. Rogova E.M., Tkachenko E.A. Finansovyj menedzhment: uchebnik. M.: Izdatel’stvo «Jurajt», 2011. 540 p.
19. Ross S. i dr. Osnovy korporativnyh finansov / per. s angl. M.: Laboratorija bazovyh znanij, 2000. 720 p.
20. Solodkaja T.I., Mavzovin V.S. Metodika ocenki i modelirovanie operacionnogo i finansovogo riskov predprijatija // Agrarnyj nauchnyj zhurnal. 2012. № 9. P. 96–101.
21. Teplova T.V. Korporativnye finansy: uchebnik i praktikum dlja akademicheskogo bakalavriata. M.: Izdatel’stvo «Jurajt», 2014. 655 p.
22. Cheng F. Li, Dzhozef I., Finnerti. Finansy korporacij: teorija, metody i praktika / per. s angl. M.: INFRA-M, 2000. XVIII. 686 p.
23. Chernjavskaja A.V. Analiz upravlenija i ocenki sovokupnogo finansovogo riska //Vestnik Universiteta (Gosudarstvennyj universitet upravlenija). 2014. № 3. P. 111–116.
24. Lukasevich I.Ja. Sovmestnyj jeffekt operacionnogo i finansovogo rychagov. [Jelektronnyj resurs] // Jelitarium: Centr distancionnogo obrazovanija. URL: http://www.elitarium.ru/2009/03/25/sovmestnyjj_jeffekt_rychagov.html (data obrashhenija: 02.02. 2017).
25. Nauchnaja jelektronnaja biblioteka Elibrary.ru. [Jelektronnyj resurs]. URL: http://www.elibrary.ru (data obrashhenija: 01.02.2017).
26. Oficial’nyj sajt AO «Novosibirskij affinazhnyj zavod». URL: https://affinaz.ru/ (data obrashhenija: 16.02.2017).
27. Oficial’nyj sajt AO «Sibjeko». URL: http://www.sibeco.su/ (data obrashhenija: 16.02. 2017).
28. Oficial’nyj sajt NPO «Jelsib» PAO. URL: http://elsib.ru/ru/ (data obrashhenija: 16.02. 2017).
29. Oficial’nyj sajt PAO «Rostelekom». URL: http://www.rostelecom.ru/ (data obrashhenija: 16.02.2017).
Review
For citations:
Ionin V.G., Nikolaeva N.Yu. ANALYSIS OF THE COMPANY ›S RISK PROFILE BASED ON THE INDICATORS OF LEVERAGE EFFECTS. Vestnik NSUEM. 2017;(2):274-292. (In Russ.)
Email this article 
